إذا نظرنا إلى القرن الحادي والعشرين، سنجد أنه كانت هناك العديد من الأزمات المالية عبر التاريخ. في ظل الاقتصاد المعولم، فإن السلاسل الصناعية العالمية مترابطة، وطالما حدث انهيار كبير في سوق الأوراق المالية، فمن السهل أن يكون لها تأثير على جميع الأسواق وبالتالي سيكون لها تأثير على التنمية الاقتصادية في العديد من البلدان. من الدول التي سيكون لها تأثير على الاقتصاد العالمي.
تسببت معظم الأزمات المالية في التاريخ في أضرار جسيمة لكل من الاقتصادات المحلية والعالمية، كما تحدث من وقت لآخر حالات إفلاس الشركات وارتفاع معدلات البطالة وتدفق رؤوس الأموال إلى الخارج وانخفاض قيمة العملة وخسارة المستثمرين في السوق، موقفًا مأساويًا تلو الآخر.
وفي هذا المقال سنتحدث عن أكبر الكوارث في تاريخ القرن الحادي والعشرين:
فقاعة الدوت كوم عام 2000
بعد عام 1995، تطورت تكنولوجيا المعلومات والإنترنت بسرعة، وأصبح الإنترنت شائعًا تدريجيًا، وتأثرت حياة الناس بشكل كبير، وتم تأسيس المزيد والمزيد من شركات الإنترنت. وارتفعت أسعار التداول على أسهم الشركات التابعة وسرعان ما بدا أن المستثمرين يرون طريقًا واضحًا واستثمروا الأموال في الأهداف المتعلقة بالشبكة.
أدى تدفق الأموال إلى السوق إلى ارتفاع أسواق الأسهم الأمريكية في أسهم الإنترنت والاتصالات، مما دفع مؤشر ناسداك، الذي له وزن أكبر في أسهم التكنولوجيا، من أكثر من 1000 نقطة في عام 1995 إلى أكثر من 5000 نقطة. في مارس 2000.
انفجرت هذه الفقاعة الضخمة تدريجيا. وفي أبريل 2000، بدأ السوق في التصحيح الهبوطي. وبحلول الوقت الذي أدرك فيه المستثمرون أن هناك خطأ ما، كان الأوان قد فات. انهارت ثقة المستثمرين وانخفضت أسهم الإنترنت بشكل لا يقاس تقريبًا. استغرق الأمر 18 شهرًا فقط حتى وصل مؤشر ناسداك إلى ذروته. ووصل إلى 5132 نقطة إلى أكثر من 1400 نقطة بانخفاض أكثر من 3700 نقطة أو انخفاض بنحو 73%.
الأسهم التي ارتفعت في البداية بسبب ازدهار الإنترنت، ومع انفجار الفقاعة أغلقت معظم الشركات وأصبحت أسعار أسهم الشركات القليلة المتبقية بائسة للغاية وسقطت في كابوس الانهيار المستمر، على سبيل المثال: وصل سعر سهم أمازون بعد ذلك إلى 118 دولارًا. خلال انهيار سوق الأسهم، كان أدنى سعر هو 7 دولارات فقط.
التسونامي المالي عام 2008
لقد انخفض بعد فقاعة الدوت كوم في عام 2000 البنك الإحتياطي الفيدرالي ارتفعت أسعار الفائدة بمقدار 13 ضعفًا في الفترة من 2001 إلى 2003، من 6.5% إلى 1.0%، كما أدت بيئة أسعار الفائدة المنخفضة إلى زيادة شعبية السوق المالية للصناديق، كما أصبحت العقارات الأمريكية نشطة أيضًا.
يستثمر عامة الناس في العقارات، حتى الأشخاص الذين يعانون من سوء الائتمان يمكنهم الحصول على الأموال التي يحتاجونها لشراء منزل من خلال الرهون العقارية عالية المخاطر لكسب رسوم الإنشاء. يحب وسطاء الرهن العقاري استخدام مصطلحات مختلفة لتقليل العبء وجذب العملاء.
فقد تم إطلاق المنتجات المالية المشتقة المجمعة مع قروض مختلفة في السوق بشكل مستمر، دون إشراف مناسب ومع قدر ضئيل للغاية من الوعي بمخاطر السوق، وكانت أزمة الفقاعة المالية تلوح في الأفق.
في ديسمبر 2007، أعلنت شركة نيو سينشري المالية، وهي ثاني أكبر شركة مقرضة للرهن العقاري في الولايات المتحدة، إفلاسها، مما أدى إلى أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة وانفجار فقاعة الإسكان، التي تطورت فيما بعد إلى الأزمة المالية العالمية، والمعروفة أيضًا باسم الأزمة المالية العالمية. … تسونامي مالي.” .
في سبتمبر 2008، أعلن بنك ليمان براذرز إفلاسه. أثار انهيار ليمان براذرز سلسلة من ردود الفعل في السوق مع ارتفاع معدلات البطالة. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي إلى نحو 6000 نقطة في أكتوبر/تشرين الأول 2008 بعد أن سجل ارتفاعاً بلغ 13930 نقطة في عام 2007. وبلغت نسبة الانحدار أكثر من 40%، في حين انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أيضاً بما يزيد على 50%.
وفي الوقت نفسه، تم بيع بنك ميريل لينش إلى بنك أوف أمريكا، وبعد ذلك تعرض عدد من المؤسسات المالية للإفلاس، الأمر الذي لم يتسبب في أزمة الائتمان فحسب، بل نشرها أيضًا في جميع أنحاء العالم وتسبب في انهيار السوق المالية العالمية.
أزمة الديون الأوروبية 2010
وبعد كارثة تسونامي المالية عام 2008، لم تتمكن بعض الدول الأوروبية من سداد ديونها بسبب الاقتراض الضخم. وفي أكتوبر 2009، بلغ عجز الميزانية والدين العام في اليونان 12.7% و113% من الناتج المحلي الإجمالي على التوالي، مما أدى إلى خفض التصنيف الائتماني لليونان من قبل وكالات التصنيف الدولية. (فيتش، موديز، ستاندرد آند بورز).
وأدت أزمة الديون اليونانية إلى انهيار اليورو. وفي أقل من نصف عام، انخفض اليورو من 1.5 دولار إلى 1.2 دولار في مقابل الدولار، الأمر الذي أدى إلى انتشار الأزمة تدريجياً في مختلف أنحاء أوروبا.
أدت هذه الكارثة إلى أزمة الديون السيادية الأوروبية، المعروفة أيضًا باسم أزمة الديون الأوروبية. بالإضافة إلى اليونان، انتشرت هذه الأزمة إلى أيرلندا والبرتغال وإيطاليا وإسبانيا ودول أخرى، ولذلك يشار إليها أيضًا باسم “دول الخنازير الخمسة في أوروبا” (“PIIGS”) المكونة من الأحرف الأولى من الأسماء. الإنجليزية خمس دول).
فقد استمرت أزمة الديون التي أشعلتها اليونان في التفاقم، وواجهت أيرلندا نفس الوضع في عام 2010، عندما اندلعت أزمة الديون أيضاً وبلغ عجز الموازنة والدين العام كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي مستويات قياسية جديدة.
وفي عام 2011، واجه الاقتصادان الإسباني والبرتغالي أيضاً صعوبة تلو الأخرى، مع ارتفاع معدلات البطالة وارتفاع الديون، مما أدى إلى البيع المذعور للسندات الحكومية في السوق، مما أدى إلى زيادة حادة في أسعار الفائدة على السندات وزيادة حادة في الاقتراض. التكاليف.
وأخيرا، وافقت الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي على حزمة الإنقاذ، وقبلت حزمة المساعدات الاقتصادية، وصححت مواقف ميزانياتها بقوة وعدلت إنفاقها، وانتهت أزمة الديون الأوروبية.
في عام 2024، اجتاح العالم فيروس الالتهاب الرئوي الناجم عن فيروس كورونا الجديد (COVID-19).
في عام 2024، حدثت أول حالة التهاب رئوي غير مبرر في مدينة ووهان الصينية. وفي غضون أشهر، تجاوز عدد الحالات المؤكدة في جميع أنحاء العالم 10000 حالة وأطلقت عليها منظمة الصحة العالمية اسم فيروس كورونا الجديد (COVID-19).
في عام 2024، انتشر فيروس كورونا في جميع دول العالم تقريبًا، وانتشر الوباء رسميًا، وكانت الأنشطة الاقتصادية العالمية فوضوية، وحتى سوق الأوراق المالية كانت مضطربة حيث أصيبت سوق الأسهم المحلية بالذعر.
خلال هذه الفترة، وبسبب الذعر الذي أحدثه الوباء في سوق الأسهم إلى جانب انخفاض أسعار النفط في 9 مارس، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 7%، وتم تعليق التداول في السوق لمدة 15 دقيقة. لم ينته السوق بعد وتوقف Trigger عن التداول عدة مرات.
بعد ذلك، لم تخرج سوق الأسهم العالمية من منطقة الخطر إلا عندما واصل البنك المركزي العالمي ضخ الأموال لإنقاذ السوق، وقام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتأسيس سياسة التيسير الكمي المفتوحة.
ماذا تعلمنا هذه الأزمات؟
خلال الأزمات المالية كما هو الحال في التاريخ، لن يكون لانهيار سوق الأسهم تأثير خطير على الاقتصاد فحسب، بل سيؤدي أيضًا إلى ارتفاع معدلات البطالة وإغلاق الأعمال وصعوبات معيشة الناس.
منذ أن تسبب الانهيار الأخير في سوق الأسهم بسبب فيروس كورونا في انخفاض أسعار الأسهم بسبب عمليات البيع العديدة في السوق، ربما يكون العديد من المستثمرين قد تكبدوا خسائر فادحة في هذه العملية، لكن بعض الأشخاص اشتروا الأسهم خلال فترات الانكماش التي تشهد حاليًا انعكاسًا نقطة.
إذا نظرنا إلى الوراء، يمكننا أن نرى أن معظم المؤشرات قد وصلت إلى مستويات قياسية جديدة وعدد المستثمرين الذين نجحوا في تجاوز هذه الأزمة وما زالوا نشطين في السوق.
كل أزمة مالية تختبر انضباط المستثمرين فيما يتعلق بما إذا كانوا قد وضعوا خططًا استثمارية قبل دخول السوق وقاموا بتنفيذها كما هو مخطط لها. لا تزال هناك فرصة لانهيار سوق الأسهم مرة أخرى في المستقبل، ولا أحد يعرف متى سيحدث ذلك. فقط المستثمرون المستعدون جيدًا يمكنهم … النجاة من الأزمة، وفي حالة حدوث أزمة، العثور على فرص استثمارية مناسبة من أجل البقاء في السوق لفترة طويلة ويصبحون فائزين.
