تعريف الفقاعة الاقتصادية

يعتبر تعريف الفقاعة الاقتصادية من أهم التعريفات الاقتصادية التي يجب على المستثمرين، خاصة المبتدئين في مجال الاستثمار، فهمها لأنها ستساعد في زيادة وعيهم وبالتالي مساعدتهم على تجنب ظهور فقاعة اقتصادية.

وحتى في حالة حدوث نفطة، يمكنهم تجنب أضرارها بطريقة أو بأخرى. ولذلك نتعرف أكثر على تعريف الفقاعة الاقتصادية على موقع ملتزم.

تعريف الفقاعة الاقتصادية

تعريف الفقاعة الاقتصادية من أهم المعلومات التي يجب على المستثمر معرفتها لأنها تساعده بشكل كبير على الاستثمار وكسب عوائد كبيرة ومربحة دون مواجهة أي عواقب.

تعتبر الفقاعة الاقتصادية بنية تحتية للتضخم الاقتصادي لأنها تخلق حالة من الصراع على العديد من المواد الأولية، مما يؤدي إلى ارتفاع كبير في أسعار هذه المواد الأولية. ثم يحدث الصراع مرة أخرى، مما يؤدي إلى زيادة كبيرة أخرى، مما يؤدي بدوره إلى انفجار الأسعار.

وبعد ذلك يهبط سعر هذه المادة الخام بشكل مبالغ فيه جداً وهكذا، خلال هذه الفترة، يتفاقم الوضع الاقتصادي للأسواق التي توجد فيها الفقاعة الاقتصادية أكثر فأكثر، كما تشمل الخسائر الاقتصادية أيضاً خلق مجموعة كبيرة من الفجوة بين العاملين في هذا السوق.

وذلك بسبب زيادة الأرباح التي يحققها التاجر فقط بدلاً من زيادة القوة الشرائية في السوق وحتى هذه الأرباح التي يحققها التاجر هي أرباح مؤقتة لأن أسعار السلع الناتجة عن هذه السلعة ترتفع أيضاً في السعر. وبالتالي سوف ينشأ خلل كبير في التوازن.

تتواجد الفقاعة الاقتصادية في العديد من الأسواق المتخصصة في العقارات أو العقارات بشكل عام، حيث ترتفع الأسعار هناك بشكل مفرط وبنفس الطريقة أيضاً تنخفض، ولذلك فإن هذه الأسواق دائماً هي الأكثر عرضة لنشوء الفقاعة الاقتصادية.

أمثلة على الفقاعات الاقتصادية

هناك أمثلة كثيرة لدول نشأت فيها فقاعة اقتصادية، والتي بالإضافة إلى العديد من الخسائر المعنوية، أدت أيضًا إلى العديد من الخسائر المادية الكبيرة، وسنتعرف على هذه الأمثلة من خلال النقاط التالية:

• تعود أصولها إلى القرن الرابع عشر، وتحديداً في فرنسا، بعد انتهاء العديد من الحروب التي خاضتها البلاد، حيث قام شخص يدعى جون لو بتأسيس بنك يمكن من خلاله شراء أدوات تسمى الأوراق النقدية عن طريق مبادلتها بالذهب.

ومنذ ذلك الحين، اشترى الكثير من الناس الصكوك، وبالتالي حدثت أزمة ذهب كبيرة بسبب عدم توفرها. ولذلك أسسوا شركة المسيبي للبحث عن الذهب لدفع قيمة الصكوك. وظهرت فقاعة اقتصادية مهمة.

• في هولندا، وخاصة في القرن السابع عشر، كان يطلق على هذه الحقبة اسم العصر الذهبي لهولندا، لكن رغم هذا ضربتها الفقاعة الاقتصادية بكامل قوتها وكانت هذه الأزمة تسمى TulipMania أو ما يعرف بـ House Tulip.

حدثت هذه الأزمة بعد أن ارتفعت أسعار الأسهم بشكل كبير على كافة المستويات والمستويات وازدادت أنشطة البيع والشراء حتى توقفت هذه العمليات ونتيجة لذلك انخفض سعر السهم حتى لم يعد له أي قيمة.

• في عام 2008م، وبسبب انفجار الفقاعة الاقتصادية، حدث أكبر انهيار في التاريخ عندما أعلنت العديد من الشركات إفلاسها، بما في ذلك شركة ليمان براذرز، ولكن أيضًا فريدي ماك وفاني ماي والعديد من الشركات الأخرى.

وفي الشهر نفسه، تم تسجيل خسائر تقدر بنحو 9.3 تريليون دولار في جميع أسواق الأسهم العالمية، وهو ما يمثل 22% من إجمالي القيمة السوقية العالمية.

المزيد من الأمثلة على الفقاعات الاقتصادية

وفي هذه الفقرة سنتعرف على العديد من الأمثلة التي توضح مدى خطورة الفقاعة الاقتصادية وتأثيرها على الدولة التي ظهرت فيها من خلال النقاط التالية:

• وبسبب الفقاعة الاقتصادية عام 2002م، اختفت العديد من الشركات المتخصصة في الإنترنت بعد أن قدمت نفسها للعالم كواحدة من الشركات التي سيكون لها أهمية كبيرة على مستوى العالم في السنوات القادمة.
• وفي عام 1989م حدثت فقاعة اقتصادية عقارية، خاصة في اليابان، مما أدى إلى وصول سعر شراء المتر الواحد من الأراضي في طوكيو إلى 139 ألف دولار، وهو ما لا يقل عن 350 ضعف القيمة الحقيقية للعداد.
• ضربت الفقاعة الاقتصادية عام 2000م سوق الإنترنت بشدة. القيمة الإجمالية للأسهم في بورصة ناسداك أكبر بعدة مرات من الناتج المحلي الإجمالي للعديد من البلدان المحيطة، وهكذا تعلمنا تعريف الفقاعة الاقتصادية.

مراحل تطور الفقاعة الاقتصادية

بعد أن تعرفنا على تعريف الفقاعة الاقتصادية، دعونا نتعرف الآن على مراحل الفقاعة حيث أن الفقاعة الاقتصادية يجب أن تمر بخمس مراحل حتى تنتهي وهذه المراحل هي الإزاحة، وتكوين الفقاعة، والنشوة، وجني الأرباح، والصدمة.

يمكنك معرفة المزيد عن هذه المراحل في الأقسام التالية.

المرحلة الأولى من الفقاعة الاقتصادية

تعتبر المرحلة الأولى هي الأساس لتشكل الفقاعة، أي المزاحمة التي تنشأ بسبب انجذاب العديد من المستثمرين إلى النماذج الاقتصادية الجديدة وشراء كميات كبيرة منها لأنها تعدهم بمستقبل اقتصادي رائع.

ولذلك تنخفض كميته في الأسواق بشكل كبير ويتم إتاحته لعدد معين من المستثمرين وبالتالي يرتفع سعره.

المرحلة الثانية من الفقاعة الاقتصادية

في هذه المرحلة يبدأ تكوين الفقاعة الاقتصادية حيث ترتفع أسعار السلع المشتراة في المرحلة الأولى ببطء حتى ينجذب إليها العديد من المستثمرين الآخرين عندما يلاحظون هذه الزيادة.

ثم فجأة يحدث ارتفاع كبير في أسعار هذه المواد الخام، مما يؤدي إلى دخول المزيد من المستثمرين إلى سوق هذه المواد الخام لاعتقادهم أن هذه فرصة العمر بالنسبة لهم ويجب استغلالها.

المرحلة الثالثة من الفقاعة الاقتصادية

ومع ارتفاع الأسعار الذي حققته هذه السلع، يتشجع العديد من المستثمرين الآخرين أيضًا على شراء هذه السلع أيضًا والاستفادة من ارتفاع أسعارها لتحقيق الأرباح حيث يرون أنها الطريقة الأسهل لكسب الكثير من المال.

المرحلة الرابعة من الفقاعة الاقتصادية

يحقق المستثمرون في هذه المرحلة أرباحاً كبيرة من خلال المضاربة على هذه السلع، ولكن هناك العديد من المستثمرين الذين لديهم الخبرة الكافية في هذا المجال وتعلموا تعريف الفقاعة الاقتصادية.

لقد بدأوا في اتخاذ الاحتياطات اللازمة لأنهم أدركوا أن الفقاعة ستنفجر في أي لحظة حتى يتمكنوا من تحقيق أكبر قدر ممكن من الربح، سواء عن طريق بيع الأصول، وبالتالي تجاوز هذه الأزمة بأقل قدر ممكن من الخسارة.

لكن المستثمرين الأقل خبرة لا يلاحظون ذلك ويفترضون أن هذه الأسعار ستستمر في الارتفاع وبالتالي ستكون هناك عواقب وخيمة.

المرحلة الخامسة من الفقاعة الاقتصادية

خلال هذه المرحلة، تسود حالة من الذعر والخوف والقلق لدى الجميع حيث تبدأ أسعار هذه السلع بالانخفاض بشكل ملحوظ إلى درجة لم يعد المستثمر قادراً على تقدير الخسائر التي يتكبدها.

حجمها يتوافق مع حجم الاستثمارات في المراحل السابقة، لأنه كلما زادت النفقات زادت الخسائر. وبذلك تعرفنا على تعريف الفقاعة الاقتصادية ومراحل تطورها.

تأثيرات كورونا على الفقاعة الاقتصادية

وتعتبر مرحلة كورونا مرحلة مختلفة بالنسبة للعالم أجمع، حيث لم يشهد مثل هذا الوباء من قبل لأنه تسبب في أضرار كبيرة سواء كانت نفسية أو مادية، ولكن هناك المزيد من الخسائر المقبلة بسبب هذا الفيروس.

ومع استمرار فترة العزل أصبح الجميع في المنزل وهكذا أصبح الإنترنت وسيلة التسوق الوحيدة، وهكذا زادت مبيعات شركات الإلكترونيات أو الشركات التي لديها قنواتها الخاصة على الإنترنت بالإضافة إلى فروعها.

أما الشركات التي لم تعمل من خلال الإنترنت، ولو في جزء بسيط، فقد تعرضت لأضرار كبيرة لأن طريقة عرض منتجاتها لم تكن مناسبة لتلك المرحلة فتعرضت لأضرار كبيرة.

لكن على الرغم من ارتفاع أسهم شركات الإلكترونيات، وعلى رأسها أمازون، التي تضاعف معدل التوظيف فيها خلال فترة قصيرة، فإن الفقاعة الاقتصادية ستصل قريبا إلى جميع الشركات في قطاع الإلكترونيات.

ويرى الخبراء أيضًا أن المرحلة الخامسة من الفقاعة، مرحلة الذعر، ستحدث بعد انتهاء فيروس كورونا، لكنها ستكون شديدة جدًا في القطاعات التي تأثرت بشدة من فيروس كورونا. ويفترضون أيضاً أن التعافي من هذه الفقاعة سيكون بطيئاً.

الأضرار التي لحقت بالفقاعة الاقتصادية

هناك أضرار كثيرة ناجمة عن الفقاعة الاقتصادية وسنتعرف أكثر على هذه الأضرار من خلال الانتباه إلى النقاط التالية:

• انخفاض مستوى الاستثمار.
• ستتعرض العديد من الشركات، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة، لخسائر كبيرة جدًا، مما قد يؤدي إلى إفلاسها.
• انخفاض معدل الإنتاج بسبب قلة الموارد والعمالة، حيث تم تسريح الكثير منهم لتقليل الخسائر التي حدثت.
• العديد من المستثمرين ذوي الخبرة سوف يكسبون الكثير من المال لأنهم قاموا بعمل جيد، ولكن لن يتم استخدام هذه الأموال بسبب المشاكل الاقتصادية القائمة.
• ويمكن إنشاء فقاعة اقتصادية بالانتقال إلى منطقة أخرى والاستثمار فيها بنفس الطريقة.
• الظروف الاقتصادية السيئة.
• وسيكون هناك ارتفاع كبير في معدلات البطالة حيث تم تسريح الكثير من العاملين في الشركات والمؤسسات لتوفير أجورهم وتقليل الخسائر.
• ستشهد الشركات والمؤسسات الكبيرة انخفاضًا ملحوظًا في معدلات أرباحها.
• ستتقدم العديد من الشركات الصغيرة المؤسسة حديثًا بطلبات للإفلاس لأنها تفتقر إلى الاحتياطيات النقدية اللازمة لتحمل هذه الأزمة.
• وبما أن العديد من المستثمرين قد ضخوا مبالغ مالية في المراحل السابقة للفقاعة الاقتصادية، فإنهم الآن في المرحلة النهائية لن يتمكنوا من ضخ الأموال في السوق وبالتالي سيكون هناك اضطراب كبير في السلع في السوق.

ومن خلال تعريف الفقاعة الاقتصادية، يمكننا تحديد سبب هذه المشكلة، وهو الجشع الذي دفع المستثمرين إلى شراء السلع وتشكيل الفقاعة.